Ozforex ipo price

Parceiros de tecnologia financeira - O único banco de investimento centrado exclusivamente na visão de tecnologia financeira da OzForex Group (OzForex) concluiu a oferta pública inicial de venda e começou a negociar na Bolsa de Valores australiana (ASX) sob o símbolo de tickler OFX em 11 de outubro de 2017 A439 Oferta de mil milhões, valorizando o patrimônio líquido em A480 mm Estoque fechado primeiro dia de negociação 30 Antes da oferta, a OzForex era de propriedade da Accel Partners, do Grupo Carlyle, do Macquarie Bank e de outros investidores privados fundadores. Importância da transação Aquisição foi uma venda de 100 de O valor da empresa para um clube de investidores institucionais, seguido de um IPO, o maior IPO de uma empresa australiana em 2017 até à data. Estrutura de negócio de clube altamente inovadora permitiu redução de riscos e certeza para investidores existentes. Investidores, tendo a capacidade de vender 100 de Seus interesses na Companhia, certos investidores optaram por manter uma pequena parcela de suas ações FT Partners Role FT Partners serviu como exc Lusive Consultor Financeiro, Estratégico e IPO da OzForex e do seu Conselho de Administração A FT Partners gerenciou o processo único de venda e aquisição de MA de duas faixas, efetivamente alcançando um resultado de mestrado para os acionistas nos mercados públicos (100 liquidez) O papel de assessoria da FT Partners foi simplificado e Acelerou o período do tempo de colocação no mercado devido à quantidade significativa de trabalho inicial concluído antes do engajamento de potenciais compradores e subscritores de venda de MA. A FT Partners ajudou a empresa a criar um valor significativo ao desenvolver um conjunto extraordinariamente detalhado e abrangente de materiais de apresentação para Mostre a história OzForex para todas as partes interessadas Financial Technology Partners LP 149 FTP Securities LLC 555 Mission Street, 23º andar 149 San Francisco, CA 94105 Telefone: (415) 512-8700 149 Fax: (415) 512-8701Valução e suporte institucional fazem OzForex Flutuar uma bacia hidrográfica do IPO por Michael Bailey OzForex, o portal de transferência de câmbio que vem se aproximando do nariz dos bancos desde 2003, tem co Um longo caminho desde que estreou a lista FastBR 100 na 2005. Naquela época, o negócio nascido na casa dos marismas das praias do norte de Sydneys em 1998, originalmente como um site de informações de câmbio, então como um site transacional, uma vez que não era mais Obrigado a manter uma reserva de capital de 10 milhões, graças a reformas do governo de Howard foi zumbindo um faturamento de 3,4 milhões de 2004-05, ante 300 mil em 2002-03. Tudo isso parecerá mudança de reserva em 18 de outubro, quando as ações do Grupo OzForex debaterão no Australian Securities Exchange em 2 partes, valorizando a empresa em 480 milhões no maior flutuador confirmado de 2017. Gilmour compartilha o crédito para construir o negócio com Que tinha trabalhado com ele na década de 1990 na divisão de divisas do Bankers Trusts. Ambos sabiam de primeira mão o acordo bruto que as pequenas e médias empresas estavam recebendo em suas transferências de moeda em comparação com as grandes instituições. Na BT, cada revendedor pode ter 10 ou 15 clientes, diz Gilmour. Theyd obtém o tratamento do tapete vermelho Hong Kong Sevens e todo esse lixo que continua. Eu também estava no comitê de comércio eletrônico, então eu tenho que avaliar os sistemas de negociação on-line que estavam chegando. Brilhante, acesso instantâneo ao preço à vista, desde que você tenha pelo menos 500 mil para negociar de cada vez. Cotações relacionadas Enquanto isso, o pequeno importador médio tinha que preencher um TT (formulário de transferência telegráfica) na agência bancária local. Theyd obteve o que quer que o banco dissesse que a taxa era aquele dia. Na época, o casal sabia que os consumidores estavam ficando mais confortáveis ​​com a busca além dos principais bancos para serviços como hipotecas e contas de poupança. Nós tentamos montar as caudas do casaco dessa tendência. Não é realmente um passo difícil encorajar os clientes a pagar um preço mais baixo e obter níveis de serviço mais elevados, Gilmour disse à BRW. Com 21,7 vezes o seu lucro de previsão 2017-2017 de 18,6 milhões, o próximo flutuador da OzForex é uma das ofertas públicas iniciais de maior valor que a ASX já conheceu, o que faz com que Gilmouradvice seja mais consciente para os empreendedores da BRW em 2005 para a etapa De volta e considere o valor real de seus negócios. Fomos abordados por um comprador de comércio potencial no ano passado, mas pensamos que há muito potencial no negócio para vendê-lo ainda. Além de sua avaliação recorde, o flutuador OzForex parece ter prejudicado outra convenção de IPO. Ele atraiu mais de meia dúzia de apoiadores de gestão de fundos institucionais, convencidos pelos conselheiros Goldman Sachs e Macquarie Capital de atingir até 50 milhões cada, apesar de seus proprietários manterem muito pouca pele no jogo após o flutuador. OzForex tem sido de propriedade maioritária por instituições externas desde 2007, quando a Macquarie Private Richness comprou uma participação de 51 por cento dos investidores fundadores por um preço que nunca foi divulgado. Em novembro de 2018, as empresas de private equity dos EUA, The Carlyle Group e Accel Partners, se tornaram acionistas e a Macquarie reduziu sua participação para 19,9%. No entanto, todos os três venderão completamente no flutuador, enquanto Gilmour e Lord cortarão suas participações existentes de 17,5 por cento até 4 por cento, tirando 40 milhões da mesa cada. Os participantes no IPO parecem estar apoiando o OzForex em seus fundamentos e não em qualquer incentivo importante de seus fornecedores. Trabalhou com Gary Lord no Bankers Trust na década de 1990, e o gerente de fundos tem o maior respeito por ele e pelo negócio global que a OzForex está construindo. Mas esse vôo de capital privado o faz sentir um pouco cético. A empresa está falando em seus objetivos de crescimento anual de 30 por cento, sustentada pela expansão nos EUA, onde no ano passado atingiu um acordo para o rótulo branco de um serviço de dinheiro internacional para a Travelex. Já marcou branco as plataformas de câmbio para a Macquarie Private Richness e a ING Direct, e planeja assumir agressivamente o serviço global, o diretor executivo disse uma teleconferência de analistas quando o prospecto de IPO foi apresentado. Consciente da necessidade de mostrar que havia muitas pessoas dentro do OzForex que permaneceram incentivadas a vê-lo bem, Helm, que se juntou ao OzForex da Macquarie em 2007, onde estava convencido de que o banco deveria investir depois de conhecer Gilmour em um campo de surf contou aos analistas que ele e ele A equipe de gerenciamento não estava indo a qualquer lugar e ainda viu um enorme potencial no negócio. Mas se eles realmente tenham um crescimento de 30 por cento, começamos a perguntar por que eles estão vendendo agora diz Montgomery, o fundador da Montgomery Investment Management. Se você é um gerente de private equity vendendo esses tipos de flutuadores, você pode dizer a si mesmo, bem vendê-lo um ano antes de amadurecer, então podemos pelo menos colocar nossa cabeça no travesseiro de credibilidade que nós demos aos investidores algo, nós não Pegue tudo. Se ele procurava crescer uma empresa em todo o mundo, Montgomery diz que faria uma oferta pública inicial de um veículo listado separado para levantar capital para reconduzir o crescimento subjacente da empresa. Mas no caso Ozforexs, todo o dinheiro que está sendo criado está indo para os vendedores. Nada foi deixado no negócio. O preço de 2 por ação perante o OzForex parece um pouco caro para nós, diz Montgomery. Isso não significa que não vai percorrer um longo caminho. No entanto, o gestor de fundos tem forma para escolher o valor em flutuadores. Quando a Myer foi lançada pelos seus proprietários de private equity às 4.10 partes, a Montgomery avaliou o varejista em cerca de 2 partes e foi comprovada. Na imprensa, a placa e o gerenciamento da OzForex foram em um roadshow, apoiando o componente de 40 milhões de varejo do flutuador (necessário para que a empresa atinja o número mínimo de 300 investidores requeridos pelas regras de listagem da ASX). Por um lado, há uma abundante demanda anedológica de IPOs de investidores que finalmente emergem de seus bunkers de depósito de longo prazo, à medida que as taxas de juros continuam a cair. Montgomery conhece um pequeno flutuador que busca 30 milhões, que foi atingido com 250 milhões de lances. No entanto, à medida que a confiança retorna aos mercados de ações, um gerente de fundos que conhece algo sobre a paciência, o segundo maior investidor na mídia Fairfax perpetuamente incomodada. Da Allan Gray, Austrália, pede aos investidores que não sejam atraídos por cada passo suave. Se você nunca comprar um estoque novo de um fundo de private equity ou de um banco comercial, você provavelmente fará bem, ele diz. Allan Gray já comprou em IPOs, e Marais diz que há pechinchas a serem feitas quando o sentimento do mercado está em baixa, ou onde uma empresa não é bem conhecida ou bem seguida pela comunidade de corretagem. Em média, se você compra do governo ou um vendedor angustiado, você também tende a fazer bem, ele diz. Ou se você compra de um empresário que precisa de mais dinheiro para expandir, esse é provavelmente o melhor momento para comprar. No entanto, Marais não vê muito na atual safra de IPOs para excitá-lo. Parece haver uma grande quantidade de fundos de private equity ou bancos comerciais que tentam descarregar ações para o público, porque os mercados estão altos, e isso raramente é ótimo para o público, ele diz. Marais não estará lutando pelo estoque de OzForex, a menos que ele caia muito depois de 18 de outubro. Mas há um inversor de equidade privada que o inferno tem um olhar é Dick Smith. O varejista de produtos eletrônicos esperava listar no ASX em um acordo de 600 milhões no Natal, pouco mais de um ano depois de a Anchorage Capital Partners comprar o negócio da Woolworths por 20 milhões. Todos estão se divertindo com isso, então eles podem acabar recebendo um preço terrível, ele diz. O OzForex Group Ltd é o melhor negócio no ASX OzForex Group Ltd (ASX: OFX) atingiu as placas ASX em outubro passado, em meio a grandes expectativas e um Mercado espumante de IPO. Ainda não foram os primeiros investidores desapontados, e confirmou no final de novembro que está no bom caminho para atender às previsões do prospecto8217 para o ano fiscal de 2017. Uma vez que as ações do anúncio aumentaram em mais de 20, os investidores se tornam otimistas em suas perspectivas de crescimento no país e no exterior. No total, as ações atingem quase 70 no preço de oferta de 2 por ação. A empresa levantou sobrancelhas com uma avaliação de IPO de 21,7 vezes o lucro previsto para os 12 meses até 30 de setembro de 2017, com um rendimento indicativo de 3,4 com base no preço de IPO e no lucro previsto. Isso incluiu o crescimento previsto de lucros de 30 no ano fiscal de 2017 e um poderoso 38 nos primeiros seis meses do ano financeiro de 2017, até agora, tão bom, já que a empresa impressiona o mercado. O negócio foi fundado em 1988 e foi construído subestimando as lentas taxas de câmbio oferecidas pelos grandes quatro bancos em transferências internacionais de dinheiro. A base de clientes tem sido em grande parte empresas de varejo e pequenas e médias empresas, muitas vezes importadores por atacado ou exportadores de produtos. Os bancos normalmente cobrarão aos clientes um spread de 2-4, alto em comparação com o que uma empresa como a OzForex pode oferecer. Isso gera lucros, agregando centenas ou milhares de negócios com clientes pequenos e depois vendendo o valor total no mercado interbancário às taxas de atacado. It8217s confiam em várias estratégias para aumentar os lucros. O mercado australiano continua sendo o seu pão e manteiga com foco em mais inscrições de clientes on-line, atendimento ao cliente e maior uso de serviços e aplicativos móveis para direcionar números de clientes comerciais e de varejo, volumes de transações e crescimento orgânico geral. Ele também quer expandir seu negócio de Soluções de Pagamento Internacional para clientes de parceria de marca como a Travelex e a MoneyGram International. Para o primeiro semestre do ano fiscal de 2017, 12 da receita total e comissões antes de outras despesas vieram dessa divisão. Em terceiro lugar, pretende expandir-se para Hong Kong e os Estados Unidos. O mercado dos EUA é certamente atraente em virtude de seu tamanho maciço sozinho. A empresa agora tem licenças operacionais em 32 estados, para cobrir 75 da população dos EUA, com planos para expandir ainda mais. Para o primeiro semestre do ano fiscal de 2017, a América do Norte representou 11 do total de comissões e comissões antes dos custos de hedge e transação. O negócio é otimista em suas perspectivas no exterior, embora a comissão norte-americana total e a receita de honorários antes dos custos de hedge e transação tenham aumentado um 9 modesto no período correspondente anterior. OzForex também tem a opção de aumentar de forma adquirida. Apesar de os serviços da FX serem dominados pelos grandes bancos até recentemente, o menor fim do mercado permanece fragmentado, com um concorrente, o HiFX, já em um radar de metas de aquisição potencialmente lotado. O caso de investimento parece som e as taxas de crescimento são impressionantes, mas continua com o risco de que a OzForex receba seu próprio medicamento se outros reduzirem suas próprias taxas para ganhar participação no mercado. Com os bancos disseram que estariam considerando estratégias de luta e concorrentes de grande escala, como o Western Union lutando duro por sua própria fatia da ação, os spreads, taxas e volumes da OzForex8217s poderiam estar sob pressão. Vender para 3.36 OzForex está negociando em um preço-lucro de 36 com base em previsões de prospecto de ganhos por ação de 9,2 centavos para o ano até setembro de 2017. O preço da ação parece ter passado de espumante para borbulhar com o mercado tranqüilizado em confirmação Da orientação do FY 2017 e entusiasmada pelo potencial que tem para o crescimento aquisitivo. Continua dependente da força de seu principal negócio australiano no entanto, e em horizontes de curto a médio prazo parece um pouco caro para mim. Os investidores em alto risco argumentariam como um negócio disruptor com uma marca forte e vantagem de primeiro movimento que desfruta de paralelos com histórias de sucesso de sucesso de internet, como Rea Group Limited (ASX: REA) ou Carsales Limited (ASX: CRZ). Ambos os negócios que fizeram grandes lucros para os investidores que estavam dispostos a superar o preço para aproveitar o valor. Obtenha nosso principal estoque de dividendos para 2017 - GRATUITO Interessado em nossos 1 estoque de dividendos Descubra a idéia de renda favorita do Motley Fools para 2017 em nosso novo relatório de pesquisa GRATUITO, incluindo uma análise de investimento completa Basta clicar aqui para sua cópia GRATUITA de The Motley Fools Top Dividend Stock para 2017. Contribuinte Motley Fool Tom Richardson não possui ações de nenhuma empresa mencionada neste artigo. Ele recebe comentários no twitter tommyr345 HOT OFF THE PRESSES: Motley Fools 1 Dividend Pick for 2017 Com suas ações até 155 em apenas nos últimos cinco anos, isso sob o favorito do consumidor de radar é tanto um estoque de crescimento quente quanto nossos especialistas 1 poupança de dividendos para 2017 Agora estavam tirando a cortina para você. E tudo que você precisa fazer para descobrir o nome, o código e uma análise completa é inserir seu email abaixo Basta digitar seu e-mail agora para receber sua cópia do nosso novo relatório GRATUITO, The Motley Fools Top Dividend Stock para 2017. Ao clicar neste Botão, você concorda com nossos Termos de Serviço e Política de Privacidade. Usaremos seu endereço de e-mail somente para mantê-lo informado sobre as atualizações do nosso site e sobre outros produtos e serviços que pensamos que possam interessá-lo. Você pode se desinscrever do estoque instantâneo a qualquer momento. Consulte o nosso guia fool. aufinancial-services-guideFinancial Services Guide (FSG) para obter mais informações. OzForex Group Ltd (ASX: OFX) atingiu as placas ASX em outubro passado, em meio a grandes expectativas e um espumante mercado IPO. Ainda não foram os primeiros investidores desapontados, e confirmou no final de novembro que está no bom caminho para atender às previsões do prospecto8217 para o ano fiscal de 2017. Uma vez que as ações do anúncio aumentaram em mais de 20, os investidores se tornam otimistas em suas perspectivas de crescimento no país e no exterior. No total, as ações aumentaram quase 70 no preço de oferta de 2 por ação.13 13 A empresa levantou sobrancelhas com uma avaliação IPO de 21,7 vezes o lucro previsto para os 12 meses até 30 de setembro de 2017, com um rendimento indicativo8230 RECLAMA A SUA INSCRIÇÃO GRATUITA AGORA O que é Realmente acontecendo no mercado de ações. 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